2026年4月22日，FHFA 与 HUD 联合宣布，信用评分 (VantageScore 4.0) 现已获房利美 (Fannie Mae)、房地美 (Freddie Mac) 及 FHA 房屋抵押贷款正式认可——与现有的 FICO 评分并行使用。
请注意：VantageScore 4.0 并非取代 FICO。
两种评分现均被接受。变化在于贷款机构拥有了第二种工具——对于数以百万计长期按时缴租、按时支付水电费或正在从零开始建立信用的美国人来说，这一工具或许能更准确地反映他们的信用状况。这是过去35年来房贷信用评分领域最重要的扩展。以下是这一变化对您的实际影响。
要点速览
- →发生了什么：贷款机构现可在申请房利美、房地美及 FHA 贷款时，使用信用评分 (VantageScore 4.0) 作为经典 FICO 的补充评分工具。
- →谁最受益：有按时还租记录的租房者、信用记录有限的首次购房者、新移民，以及那些财务责任感未能在 FICO 评分中得到体现的年轻人。
- →关键提示：FICO 并未退出市场。如果您的 VantageScore 高于 FICO，贷款机构现在可以使用较高的那个评分；如果 FICO 更高，则对您没有任何影响。
- →无需操作：贷款机构会同时获取两种评分。只需与贷款专员沟通，了解哪种评分对您更有利。
以下情形尤其值得关注：
- ✅您已租房1年以上，且一直按时缴纳房租
- ✅您曾被告知信用评分不足以申请房贷
- ✅您的信用记录有限——学生、新移民或刚开始建立信用
- ✅您目前的信用评分在580至650分之间
- ✅您是房产经纪人，有接近但尚未达到申请资格的租房客户
旧秩序：FICO 长达 35 年的统治
Fair Isaac 公司于 1989 年推出信用评分 (FICO Score)，它迅速成为基于信用的贷款业务的通用标准。1990 年代初，房利美与房地美采用了 FICO 的"三局合一"模型——从三大征信机构（Experian、Equifax、TransUnion）分别获取评分，使用特定版本（FICO 2、4、5），并取中间分作为申请评分。这一体系在此后三十年间基本未变。
FICO 能主导市场，是因为它对拥有信用档案的借款人有效——美国约 90% 的顶级贷款机构使用 FICO 进行贷款决策。该模型经过充分验证，预测性强，可信度高。但其局限性同样不容忽视。
FICO 的局限性
- ✗要求至少 6 个月的信用记录，且过去 6 个月内须有一个账户有报告记录。
- ✗经典模型不包含房租、水电费或电话费的支付记录。
- ✗约有 4500 万美国人因信用档案薄弱或缺失而被排除在外。
- ✗采用快照模型——无法反映一段时间内的还款趋势。
- ✗算法属于专有信息，不对外公开。
- ✗垄断定价：贷款机构无从选择，FICO 因此拥有较强的定价权。
经典 FICO 信用评分：5 大因素
⚠️ 注意：经典 FICO 不包含房租、水电费或电话费支付记录。
新挑战者：三大征信机构联手打造的 VantageScore 4.0
2006 年，三大征信机构 Equifax、Experian 与 TransUnion 联合创建了 VantageScore，旨在提供一套竞争性的信用评分模型。2017 年发布的 VantageScore 4.0 是其最先进的版本，也是此次获得 GSE 认可的版本。
VantageScore 4.0 采用与 FICO 相同的 300–850 评分范围，但评分方式截然不同。它引入了趋势信用数据——分析 24 个月的还款行为模式，而非仅依赖某一时间点的快照。它采用可解释的机器学习技术，为信用档案薄弱的借款人提供评分。更重要的是，当信用档案中包含相关数据时，房租、水电费和电话费的支付记录也可纳入评分依据。
VantageScore 4.0 的优势
- ✓仅需 1 个月的信用记录，且 2 年内有 1 个账户有报告即可（申请门槛大幅降低）。
- ✓纳入 24 个月趋势数据——呈现一段时间内的行为趋势，而非单一快照。
- ✓可将信用档案中的房租、水电费及电话费支付记录纳入评分。
- ✓较经典 FICO 多覆盖约 3300 万名消费者。
- ✓有 1300 万消费者的 VantageScore 高于 620 分，但却没有 FICO 评分。
- ✓预计可为约 500 万名具有还款能力的新借款人解锁购房资格。
- ✓采用可解释的机器学习技术——针对信用档案薄弱申请人，评分逻辑更透明。
信用评分范围：300–850
信用评分 (VantageScore 4.0) 能为经典 FICO 无法评分的借款人打分，包括信用记录薄弱或没有传统信用记录的人。
对比：经典 FICO vs. VantageScore 4.0
| 特征 | 经典 FICO (2/4/5) | VantageScore 4.0 |
|---|---|---|
| 开发方 | Fair Isaac 公司（1989年） | 三大征信机构联合（2006/2017年） |
| 评分范围 | 300–850 | 300–850 |
| 最低信用历史要求 | 6个月 + 近6个月内有1个账户 | 1个月 + 近2年内有1个账户 |
| 数据模型 | 快照（时间节点） | 趋势（24个月行为） |
| 房租/水电/电话 | 不纳入 | 可纳入 |
| 薄档案覆盖 | 约4500万人被排除 | 多覆盖3300万名消费者 |
| 算法 | 专有（不对外公开） | 可解释的机器学习技术 |
| GSE认可 | 约1995年起（房利美/房地美） | 2026年4月22日（立即生效） |
| FHA认可 | 是 | 是（2026年4月22日） |
| FICO 10T 状态 | 已批准，推行延期 | VantageScore 4.0 立即生效 |
利弊分析：经典 FICO 评分
优势
- ✓久经考验：35年以上经过验证的预测表现。
- ✓广泛认可：几乎被所有贷款机构和金融机构接受。
- ✓预测性强：评分与违约风险之间的相关性高。
- ✓家喻户晓：消费者了解其运作机制，便于提前规划。
劣势
- ✗将 4500 万没有合格信用记录的美国人排除在外。
- ✗无替代数据：房租、水电费、电话费均不计入评分。
- ✗快照模型无法反映行为随时间的改善趋势。
- ✗更新迟缓：FICO 10T 已获批准，但尚未实施。
- ✗垄断定价：贷款机构缺乏议价能力。
- ✗算法不透明：借款人无法完全了解自己的评分逻辑。
谁从 VantageScore 4.0 中受益最多？
这一变化对普通美国借款人意味着什么
这一政策调整具有重大意义——不仅关乎信用评分行业本身，更关乎数以百万计因现有体系无法反映其真实财务管理能力而被拒于购房门槛之外的美国人。
如果您多年来一直尽职缴纳房租、按时支付水电费和电话费，却因未能积累 FICO 所要求的 6 个月以上传统信用记录而无缘评分——信用评分 (VantageScore 4.0) 或许能为您生成一个合格分，而 FICO 在此情形下只会显示"数据不足"。
对于信用评分接近申请门槛的借款人来说（传统贷款 620 分，FHA 贷款首付 3.5% 对应 580 分），这一变化意义重大。如果您的 VantageScore 4.0 为 625 分，但经典 FICO 仅为 610 分，则更高的 VantageScore 现在可用于您的房贷申请。
重要提示：无需任何操作。贷款机构今后将同时获取两种评分。您无需另行申请或开启 VantageScore。
过渡期：贷款机构正在采取的行动
房利美在 2026 年 4 月 22 日宣布后立即更新了其出售指南——已获批准的贷款机构现在可以使用经典 FICO 或 VantageScore 4.0 发起贷款。这是一种"贷款机构自主选择"模式：贷款机构针对具体申请决定采用哪种评分模型。
信用评分 (FICO Score 10T)——一种同样纳入趋势数据的新版 FICO 模型——与 VantageScore 4.0 一同获得批准，但其推行已被推迟。VantageScore 4.0 是当前可立即使用的选项。经典 FICO 并未退出市场——它仍被接受。此次变化是增量性的，而非替代性的。
从借款人的角度来看：如果您今天申请房贷，贷款机构可能同时获取您的经典 FICO 和 VantageScore 4.0 评分。如果其中一个更高，贷款机构可以使用更高的申请分。这为接近门槛的借款人提供了真正的第二次机会。
有一点需要注意：虽然房利美的出售指南更新已立即生效，但并非所有贷款机构都已启用 VantageScore 4.0 查询功能，落地推进将在未来数月内逐步铺开。建议您直接询问贷款机构：「您目前是否能够使用 VantageScore 4.0 为借款人进行资格评估？」如果答案是肯定的，且您的 VantageScore 高于 FICO，这将带来实质性的改变。Tiger Loans 目前正在为符合条件的申请人提供双评分评估服务。
- →贷款机构可使用经典 FICO、VantageScore 4.0 或两者并用——由其自行决定。
- →FICO Score 10T 同样已获批准，但推行延期，暂未启用。
- →FHA 贷款：VantageScore 4.0 和 FICO 10T 现为合格评分模型。
- →借款人无需采取任何行动——变化发生在贷款机构一侧。
致房产经纪人：如何与租房客户分享这一信息
“在我们认定您的信用评分不足之前，我想先让贷款机构同时查一下您的 FICO 和 VantageScore 4.0。如果您一直按时缴租和支付账单，VantageScore 可能会更高——我们可以用较高的那个评分为您申请资格。”
需要立即跟进的客户类型：
- •已租房2年以上且还款记录良好的客户
- •FICO 评分在580至640分之间、此前感觉差一点的客户
- •新近抵达美国的移民或信用记录薄弱的年轻职场人
Tiger Loans 可以同时查询两种评分，并告诉您的客户他们的具体情况。 与贷款专员交流 →
如果您多年来一直按时缴纳房租，但 FICO 评分不足以申请房贷——现在，您的租房记录终于有可能被纳入评估了。
想知道这对您是否有帮助？请向贷款机构提出这些问题
在下次与贷款机构通话前，请准备好以下问题：
- 1您目前是否接受以 VantageScore 4.0 作为传统贷款或 FHA 贷款的申请评分？
- 2您能同时查询我的经典 FICO 和 VantageScore 4.0，并告诉我哪个更高吗？
- 3我的信用档案中是否包含房租支付记录？如果没有，有什么方法可以添加吗？
- 4如果我的 VantageScore 满足申请条件，但 FICO 不满足，您会使用哪种评分进行审批？
- 5使用 VantageScore 4.0 相比 FICO，对我的贷款利率或贷款条款有什么影响？
一位优秀的贷款专员应该能够回答以上所有问题。如果对方无法回答，甚至从未听说过此次更新，或许是时候考虑换一家贷款机构了。
常见问题解答
Q: 我的 VantageScore 会高于还是低于 FICO 评分？
这取决于您的信用状况。对于信用档案薄弱、刚开始建立信用记录或有房租支付记录的借款人，VantageScore 4.0 通常会给出更高的评分。对于信用历史悠久、记录完善的借款人，两者评分往往相近。没有哪种评分模型一定更高——它们对各因素的权重分配方式不同。
Q: 我需要做什么才能让 VantageScore 被纳入评估？
无需任何操作。贷款机构直接从征信机构调取信用评分。如果您的贷款机构选择使用 VantageScore 4.0，他们会在贷款申请流程中自动调取。您无需另行申请或选择开启。
Q: 经典 FICO 会退出市场吗？
不会。经典 FICO 仍然被接受，并将继续被广泛使用。此次变化是增量性的——VantageScore 4.0 作为额外选项获得批准，而非取代原有模型。在可预见的未来，许多贷款机构仍将继续使用经典 FICO。
Q: 传统贷款的 VantageScore 4.0 最低申请分是多少？
传统贷款的标准最低分为 620 分。FHA 贷款最低分为 580 分（首付 3.5%）或 500 分（首付 10%）。无论使用经典 FICO 还是 VantageScore 4.0，这些门槛均相同。
Q: VantageScore 为何花了这么长时间才获得 GSE 房贷认可？
2018 年《信用评分竞争法》（由特朗普总统第一任期内签署）要求 FHFA 考虑替代信用评分模型。FHFA 于 2025 年 7 月完成审批，2026 年 4 月 22 日宣布贷款机构可立即执行。整个过程历经数年的验证、测试和监管审查。
要点总结
- •信用评分 (VantageScore 4.0) 现已获房利美、房地美及 FHA 房贷正式认可。
- •较经典 FICO 多覆盖 3300 万名消费者，包括信用档案薄弱的借款人。
- •房租、水电费和电话费支付记录，现可纳入房贷申请资格评估。
- •经典 FICO 不会退出市场——贷款机构可自主选择使用任一模型。
- •如果您的评分接近 620 或 580 的门槛，建议查看您的 VantageScore——它可能更高。
- •借款人无需采取任何操作——变化发生在贷款机构一侧。
本文仅供参考，不构成法律、财务或房贷建议。信用评分政策因贷款机构而异。如需个性化评估，请联系 Tiger Loans, Inc. NMLS #1169300。文中 FHFA 和 HUD 政策信息基于截至 2026 年 4 月的公告。