ARM vs Fixed - Preguntas sobre préstamos: ¿Debo elegir una tasa fija (Fixed)o una tasa ajustable (ARM)?

Muchos solicitantes de hipotecas sehacen esta pregunta: entre una tasa fija (Fixed) y una tasa ajustable (ARM),¿cuál debería elegir? A continuación, te presentamos un análisis desde variosángulos:

I.Preferencia de riesgo

Salvo en casos de estanflacióneconómica, la tasa de interés de una ARM suele ser más baja que la de unaFixed. Entonces, la cuestión clave es: ¿subirá esa tasa más baja después delperiodo fijo de 5 o 7 años? ¿Cuánto subirá? En realidad, nadie puede respondercon certeza a esa pregunta, igual que nadie puede predecir con precisión losaltibajos del mercado bursátil.

Por eso, si eres conservador,prefieres la estabilidad y no te gustan los riesgos, y te preocupa que la tasade la ARM suba mucho después del periodo fijo, entonces te recomendamos elegiruna tasa fija (Fixed).

Si aceptas bien la volatilidad delas tasas y crees que las tasas se mantendrán estables o bajarán, y tienesclaridad sobre tu capacidad de asumir riesgos, entonces puedes considerar unatasa ajustable (ARM).

II.Beneficio inmediato

Una ARM tiene una ventaja clara:durante los primeros 5 o 7 años, la tasa es considerablemente más baja. Este esun beneficio cierto y estable; nadie puede quitarte esa tasa baja durante eseperiodo.

¿Y después? Las tasas, como la vida,son impredecibles. Puede que enfrentes mayores gastos educativos, cambios detrabajo, ingresos inestables o incluso imprevistos. Dado que el futuro esincierto, ¿por qué no aprovechar el ahorro de intereses durante esos primeros 5a 7 años predecibles?

Además, si durante el periodo fijode la ARM las tasas del mercado bajan, podrías refinanciar (refinance) a unaARM con nuevo periodo fijo o a una Fixed más baja, dependiendo del entorno delmercado y tu situación financiera en ese momento.

Y si solo miramos los interesestotales (no las cuotas mensuales):

Supongamos una ARM a 7 años con unatasa del 5.75%, y una Fixed al 6.5%. Si después del año 8 la ARM sube al 7.25%,comparando los intereses:

• ARM a 5.75% por 7 años, pago mensual aprox. $2,918,     intereses totales en 7 años: $192,000.
• Fixed a 6.5%, pago mensual aprox. $3,160, intereses en     7 años: $222,000.

Entonces, durante los primeros 7años, la ARM te ahorra aproximadamente $30,000 en intereses.

Si a partir del año 8 la ARM sube al7.25%, con una mensualidad de $3,411, estarías pagando unos $250 más al mescomparado con la Fixed. Para gastar esos $30,000 ahorrados, te tomaría unos 10años ($30,000 ÷ $250 = 120 meses). Es decir, antes de ese punto de equilibrio (break-evenpoint), la ARM sigue costando menos en intereses totales.

III.Duración de propiedad

En general, para propiedades que seplanean mantener a largo plazo, una Fixed es más adecuada. Si planeasmantenerla a corto plazo, una ARM puede ser mejor.

• Si planeas vender en 5 a 7 años (por cambio de distrito     escolar, trabajo o estado), una ARM es ideal.
• Si planeas mantener la propiedad por 20 años o más,     entonces una Fixed es más apropiada.

La ARM es en esencia una herramientade corto plazo. Si planeas pagar, vender o refinanciar en unos 10 años, una ARMpuede ser más rentable. Pero si tu plan es mantener la casa 15 años o más y noquieres preocuparte por subidas de tasas, la Fixed te dará más tranquilidad.

IV.Presión financiera

Cuanto mayor es el monto delpréstamo, mayor es la diferencia mensual entre ARM y Fixed. En préstamosgrandes, la ARM puede ayudarte a ahorrar $400–$500 al mes, lo cual essignificativo para familias con presupuesto ajustado. Si en las etapasiniciales tienes presión de flujo de efectivo, la ARM puede ayudarte a aliviarese estrés.

V.Diferencia de tasas entre ARM y Fixed

El último factor decisivo es: ¿cuáles la diferencia entre las dos tasas?

1. Si la diferencia es ≥ 1% (100 puntos básicos),     vale la pena considerar la ARM.
2. Si es ≤ 0.5% (50 puntos básicos), la diferencia     es pequeña, mejor elegir la Fixed para mayor seguridad.
3. Si está entre 0.5% y 1%, entonces hay que     evaluar en conjunto los factores anteriores para tomar una decisión más     personalizada.

Esperamos que este artículo te ayudea tomar una decisión más informada y segura cuando te enfrentes a la elecciónentre una tasa fija (Fixed) y una tasa ajustable (ARM).

·        ARM   Préstamo de tasa ajustable

·        Fixed Préstamo de tasa fija

·        refinance   Refinanciar

·        break-evenpoint  Punto de equilibrio

·        payment     Pago / cuota mensual

·        basispoints      Puntos básicos (1% = 100 bps)

‍